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Operações estruturadas: uma proteção para o seu negócio?

gestora fazendo a gestão de seus operações estruturadas com a segurança reforçada pelo Daniele Banco

Operações estruturadas é o nome que se dá a um tipo de estratégia de investimentos que é, frequentemente, associada a perfis mais experientes e abertos ao risco. Também é possível aplicá-las no contexto das finanças empresariais.

As operações estruturadas (OEs) são flexíveis e podem ser moldadas conforme os objetivos da empresa. Elas permitem criar “pacotes” com mais de um produto financeiro, incluindo ativos de renda fixa, renda variável e derivativos.

A estruturação de operações de crédito e participação societária em geral envolve a emissão de títulos financeiros, como debêntures, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs).

A seguir, você entenderá características das operações estruturadas, como funcionam, algumas aplicações práticas e muito mais!

Como as operações estruturadas funcionam 

Uma operação estruturada é elaborada para atender demandas de financiamento, mitigação de risco e liquidez de uma empresa. Sua estrutura envolve a emissão de títulos financeiros ou investimentos.

Vale destacar que é um procedimento complexo, que pode ser criado pelo próprio responsável pelos investimentos na empresa ou proposto por um consultor da instituição financeira experiente.

As operações estruturadas permitem a compra, chamada call, e a de venda, chamada de put. Quem compra a opção é chamado titular e quem a vende é o lançador. 

  • Call: o titular tem o direito de comprar o ativo no futuro, se desejar. Em caso positivo, o lançador tem a obrigação de vender o ativo.
  • Put: o titular tem o direito de vender o ativo no futuro, se desejar. Nesse cenário, o lançador tem a obrigação de comprar o ativo.

A empresa que deseja ceder o direito em uma operação estruturada começa selecionando os ativos financeiros que serão incluídos na operação. Esses ativos podem incluir debêntures, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), derivativos, entre outros.

Por exemplo, uma empresa agrícola pode selecionar CRAs como parte da operação para financiar suas atividades.

Os ativos selecionados são combinados em um “pacote” que é estruturado conforme os objetivos financeiros da empresa. E, ao ceder os direitos sobre os ativos, a empresa capta recursos imediatos que podem ser usados para financiar suas ações.

Algumas aplicações das operações estruturadas 

Para entender melhor a versatilidade das operações estruturadas, veja alguns exemplos:

  • Leveraged Buyouts (LBOs): quando uma empresa deseja adquirir, mas não possui capital suficiente ou não quer comprometer o capital próprio, pode estruturar um financiamento via operações de derivativos para ter um financiamento alavancado;
  • Hedge contra riscos de mercado: pode ser uma alternativa para reduzir o risco de variações cambiais, fixando uma taxa de câmbio futura e garantindo uma receita mínima, no caso de empresas que fazem exportação.
  • Recursos a baixo custo: as operações estruturadas podem proporcionar acesso a capital com condições mais favoráveis em comparação com empréstimos tradicionais;
  • Resguardo contra variações nos custos de produção: grandes empresas, por sua vez, frequentemente adotam operações estruturadas para se resguardarem das flutuações de preço de commodities, como petróleo e metais. 

Como saber se é ideal para sua empresa? 

Agora que o conceito, funcionamento e aplicações estão mais claros, é importante avaliar se as operações estruturadas são uma boa escolha para a sua organização.

O primeiro passo é identificar quais as necessidades financeiras da empresa. Em seguida, avalie cuidadosamente se a empresa está apta a assumir riscos maiores, dado que as OEs são recomendadas apenas para perfis mais experientes e arrojados e que, de fato, possuem desafios que podem ser mitigados com essa estratégia. 

Vale destacar, ainda, que em períodos de crise, alta volatilidade econômica ou quando a liquidez for um fator protagonista, pode ser mais adequado aguardar condições mais favoráveis para implementar OEs para, então, evitar exposição desnecessária aos riscos.

Vantagens das operações estruturadas  

A principal força das operações estruturadas em relação a outros tipos de estratégia é sua versatilidade e a sua capacidade de customização. Ou seja, a personalização conforme a necessidade, garantias disponíveis e os desafios financeiros a serem superados, bem como a tolerância ao risco de cada organização. 

Para garantir a organização correta para as OEs, converse com quem tem anos de experiência nessa prática. Por exemplo, o Daniele Banco é uma equipe com mais de 35 anos de história, e essa experiência nos permite oferecer uma alta personalização para empresas, que inclui:

  • Fluxos especiais: adaptamos o fluxo financeiro das operações para atender às necessidades específicas de cada cliente, garantindo que os pagamentos e recebimentos estejam alinhados com o ciclo de caixa da empresa;
  • Garantias diversas: oferecemos uma ampla gama de opções de garantias para suportar as operações estruturadas, proporcionando maior segurança;
  • Estrutura Taylor Made: desenvolvemos soluções sob medida (Taylor Made) que atendem às necessidades específicas do cliente, considerando o perfil de risco, os objetivos financeiros e o contexto operacional da empresa;

Conheça o Daniele Banco e seus mais de 35 anos de história!

Operações estruturadas com uma instituição financeira experiente 

A confiança em um profissional experiente é um elemento-chave para o sucesso das operações estruturadas. Para isso, você pode contar com o Daniele Banco!

Para iniciar operações estruturadas com segurança com nosso time de profissionais experientes, você precisará:

  1. Entrar em contato com o Daniele Banco através do nosso formulário;
  2. Preparar documentos e informações financeiras relevantes para facilitar a análise inicial;
  3. Durante a conversa, discutir suas necessidades e objetivos financeiros com o especialista. Ele avaliará o caso de forma personalizada, suas alternativas e recomendar estratégias personalizadas de operações estruturadas;
  4. Após a aprovação e a decisão de prosseguir, o responsável pela sua conta no Daniele Banco ajudará na execução das operações escolhidas, oferecendo suporte contínuo.

Os tipos de operações estruturadas 

Existem várias opções. Veja, a seguir, os tipos de OEs disponíveis para os clientes do Daniele Banco:

Debêntures 

São títulos emitidos por empresas diretamente no mercado, para captar recursos para projetos de grande porte, como as expansões. Essa modalidade permite às empresas financiar suas iniciativas sem depender de intermediários bancários.

Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) 

Trata-se de títulos de renda fixa que financiam projetos especificamente no setor imobiliário, como a construção de novos empreendimentos ou a ampliação de projetos existentes

São ativos financeiros que oferecem isenção fiscal e são estruturados pelo Daniele Banco com total transparência e segurança. É pensado para beneficiar investidores, construtoras e incorporadoras.

Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) 

Semelhantes aos CRIs, os CRAs contribuem para o financiamento do agronegócio, possibilitam a antecipação de recebíveis e garantem recursos para sustentar e expandir as operações agrícolas. 

O Daniele Banco possui vasta experiência na estruturação dessas operações, garantindo eficiência e segurança na alocação de recursos para o setor.

Antes de buscar uma operação estruturada

A OE é uma das melhores soluções para uma empresa que necessite captar recursos com riscos mitigados, geralmente não atendidas por instrumentos financeiros convencionais.

Para estruturar uma operação com essas características, é essencial contar com profissionais que tenham experiência e conhecimento no mercado, o que oferecerá mais segurança e agilidade ao processo. Nesse contexto, o Daniele Banco pode ser um diferencial, devido à sua solidez e experiência de mais de 35 anos no mercado.

Certifique-se de possuir algum ativo que possa ser utilizado como garantia sem comprometer a liquidez. Para isso, avalie cuidadosamente quais produtos financeiros farão parte da operação.

Leia também: Juventude e experiência: uma receita para o sucesso 

Transforme seus negócios com o Daniele Banco 

Como você percebeu, as operações estruturadas são estratégias que têm uma dose de complexidade. Entretanto, com a orientação profissional, é possível aproveitar as vantagens significativas voltadas para a redução de risco, proteção e ampliação das operações

A experiência do Daniele Banco na estruturação dessas operações garante que você tomará as melhores decisões em relação aos ativos escolhidos, adicionando eficiência na captação de recursos, segurança e transparência para todos os envolvidos. 

Conte com a visão estratégica dos nossos especialistas para o crescimento sustentável e a expansão da sua empresa. Entre em contato conosco!

Quando se pensa em operação estruturada para o público PJ, podemos evidenciar a característica de customização que nos diferencia.

Fluxos especiais, garantias diversas, estrutura Taylor Made, atendendo a necessidade específica do cliente.

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