Índice de liquidez: quais os principais e como calcular?

A gestão financeira de indústrias requer um cuidado maior e atenção à organização. Assim, os indicadores como o índice de liquidez são sempre bem-vindos, pois ajudam a explicar melhor a situação e possibilitam tomar boas decisões.

É importante que gestores e líderes entendam esses índices, saibam como calcular, qual é o ponto ideal e o que cada variação significa. 

Com acesso aos dados, os gestores podem administrar melhor a empresa, ponderando se há necessidade de buscar um crédito externo, por exemplo. Como o mercado é dinâmico e emergências surgem, esses dados precisam estar prontos, já na mesa, para uma análise rápida.

Por isso, convidamos a continuar a leitura e entender o índice de liquidez e como ele é importante. 

Quanto maior a liquidez, melhor?

A palavra liquidez refere-se à capacidade de transformar ativos em dinheiro de forma rápida e sem perdas significativas. Em termos simples, significa ter recursos em caixa suficientes para honrar as obrigações de curto prazo e, ainda, garantir uma margem de segurança.

Na maioria dos contextos, uma liquidez alta é vista como positiva. Porém, nem sempre quanto maior, melhor. Em algumas situações, uma liquidez excessiva pode significar que há capital parado, que poderia ser mais bem aproveitado em outras frentes do negócio, como novos investimentos.

Por exemplo, quando uma indústria antecipa recebíveis, ela está antecipando seu fluxo de caixa, o que aumenta a liquidez e dá um fôlego ao caixa.

Por outro lado, baixa liquidez pode representar dificuldades para pagar as despesas, comprometer o capital de giro ou até mesmo colocar em risco a continuidade das operações da empresa.

Leia também: Baixa liquidez é um risco para a indústria de transformação?

Importância de acompanhar a liquidez

Acompanhar a liquidez é acompanhar a saúde financeira da indústria. Trata-se de uma ação essencial para tomar boas decisões relacionadas a crédito.

Por exemplo, antes de avaliar a necessidade de um investimento externo ou buscar linhas de crédito rápido para expansão, capital de giro, melhoria de maquinário ou outras questões, é imprescindível avaliar a liquidez da empresa.

Ao analisar o balanço entre o que há no caixa e o que é preciso pagar, os gestores obtêm uma visão clara do que é necessário. O principal instrumento utilizado para esse acompanhamento é o índice de liquidez, que ajuda as indústrias a entenderem sua saúde financeira. Vamos analisar com mais detalhes a seguir.

Qual o índice de liquidez ideal?

O índice de liquidez é uma métrica que indica a saúde financeira da empresa em termos de liquidez, podendo ser:

• Positiva: a empresa tem recursos suficientes no caixa para pagar suas obrigações e ainda tem capacidade de investir e inovar.
• Negativa: a empresa não tem recursos suficientes para cobrir suas dívidas de curto prazo.
• Neutra: a empresa tem exatamente o que precisa para cumprir suas obrigações, sem sobras.

Agora, vamos explorar os principais tipos de liquidez:

Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente é um dos índices mais conhecidos. Ela mede se a empresa tem ativos circulantes suficientes (aqueles que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente) para cobrir seus passivos circulantes, ou seja, as dívidas de curto prazo.

Imagine que, como gestor, você precisa pagar uma série de contas até o final do mês. Você usaria o dinheiro disponível ou recursos que podem ser convertidos rapidamente em dinheiro, como estoques de produtos.

Se o resultado for maior que 1, isso indica que a empresa tem recursos suficientes para pagar suas obrigações de curto prazo. No entanto, se o valor for abaixo de 1, é um sinal de alerta — a empresa pode ter dificuldades para honrar seus compromissos financeiros.

Liquidez Seca

O índice de liquidez seca é uma versão mais rigorosa da liquidez corrente, pois exclui os estoques da equação. Isso ocorre porque os estoques podem não ser convertidos em dinheiro tão rapidamente quanto outros ativos.

Esse índice oferece uma visão mais conservadora da liquidez da empresa.

É especialmente útil para indústrias que mantêm grandes quantidades de estoque, pois a venda desses produtos pode não ocorrer rapidamente o suficiente para cobrir obrigações financeiras imediatas.

Liquidez Imediata

Como o próprio nome sugere, o índice de liquidez imediata foca apenas no que a empresa tem disponível no momento — ou seja, o caixa. Ela verifica se a empresa consegue pagar suas dívidas de curto prazo exclusivamente com o que tem em mãos, sem contar com vendas ou estoques.

Este é o índice mais restritivo e, normalmente, apresenta números mais baixos. No entanto, é útil para medir o fôlego imediato da empresa, especialmente em situações de crise.

Liquidez Geral

Por fim, temos a liquidez geral, que oferece uma visão mais abrangente da saúde financeira da empresa, pois considera tanto os ativos quanto os passivos de longo prazo.

Esse índice de liquidez é importante para avaliar a capacidade da empresa de se manter financeiramente saudável no longo prazo, mostrando se ela será capaz de pagar suas dívidas futuras sem depender de novos financiamentos.

Interpretação dos índices de liquidez

Agora que você conhece os principais tipos de índices de liquidez, o próximo passo é entender o que esses números realmente dizem sobre a empresa. De modo geral, um índice de liquidez maior que 1 indica que a empresa está em uma posição relativamente segura, com mais ativos do que passivos. 

Isso quer dizer que ela tem mais do que o suficiente para pagar suas dívidas, o que é um sinal positivo.

Por outro lado, um índice menor que 1 requerem maior atenção, principalmente ao contexto da empresa. Isso significa que a empresa pode estar com mais dívidas do que ativos disponíveis para pagá-las, o que pode indicar a necessidade de buscar crédito ou renegociar prazos com fornecedores. 

Ou seja, sugere que a empresa pode estar em uma situação de fragilidade financeira.

Vale lembrar que índices muito altos, como mencionado anteriormente, podem não ser necessariamente bons. Uma empresa com liquidez exageradamente alta pode estar deixando dinheiro parado ao invés de investir em crescimento ou inovação. 

Ou seja, enquanto índice de liquidez baixo representa perigo, índice de liquidez muito alto pode indicar falta de uso inteligente dos recursos.

Cada um dos índices mencionados — corrente, seca, imediata e geral — oferece uma perspectiva diferente, mas todos são fundamentais para ajudar gestores a tomar melhores decisões. 

Com essas informações em mãos, é possível avaliar se a empresa está preparada para o futuro, se precisa de ajustes na sua política de crédito ou, em casos mais extremos, se deve considerar buscar financiamento externo.

Leia também: Como conseguir um empréstimo empresarial facilmente?

Estratégias para melhorar índices de liquidez

Melhorar o índice de liquidez é uma tarefa que exige atenção aos detalhes do fluxo de caixa e uma visão estratégica sobre como a empresa pode gerenciar melhor seus ativos e passivos. 

Aqui vão algumas dicas práticas que podem ajudar sua indústria a fortalecer a saúde financeira e garantir que os índice de liquidez estejam equilibrados.

1. Gestão eficiente de contas a pagar e receber

Um dos principais pontos para melhorar a liquidez é manter um controle sobre as contas a pagar e receber. 

Imagine sua indústria como uma balança: de um lado estão os pagamentos que você precisa fazer, e do outro, o dinheiro que está esperando entrar. O segredo aqui é garantir que o lado dos recebíveis se equilibre — ou supere — o dos pagamentos. 

Negociar prazos de pagamento mais longos com fornecedores, enquanto incentiva clientes a pagar mais cedo, pode ser uma excelente estratégia para garantir um fluxo de caixa mais estável.

2. Revisão das políticas de crédito

Quando falamos sobre crédito, não se trata apenas de pedir financiamento aos bancos. Na verdade, é fundamental que a empresa reavalie como concede crédito aos seus próprios clientes. 

Se a sua política de crédito for muito flexível, permitindo prazos longos demais, você pode estar adiando receitas que são indispensáveis para manter a liquidez em dia. 

Considere, então, implementar critérios mais rigorosos para gestão de inadimplência, como uma análise de risco mais robusta ou o oferecimento de descontos para pagamentos antecipados.

3. Antecipação de recebíveis

Se a empresa está com uma necessidade imediata de caixa, a antecipação de recebíveis pode ser uma excelente alternativa. Pense nela como uma forma de “antecipar o futuro”: você recebe agora o que receberia mais tarde. 

Isso permite que a empresa tenha acesso a recursos imediatos, sem comprometer suas finanças no longo prazo. Embora envolva um custo, essa estratégia pode ser uma solução importante em momentos de aperto financeiro.

A grande vantagem é justamente a facilidade em contratar esse recurso. A burocracia é muito menor, uma vez que a instituição financeira é quem ficará responsável por receber os pagamentos antecipados.

4. Controle de estoques

Estoque parado é dinheiro parado. Se sua indústria trabalha com produtos físicos, um controle eficiente de estoque pode fazer toda a diferença nos índices de liquidez. 

Isso significa ajustar o volume de compras ao ritmo de vendas, evitando que o capital fique preso em mercadorias que demoram a serem vendidas. 

Para facilitar, ferramentas de gestão de estoque podem ajudar a otimizar esse processo e a garantir que a empresa mantenha apenas o que é necessário para atender a demanda.

Precisa de consultoria para alcançar o equilíbrio?

Melhorar os índices de liquidez requer uma visão estratégica e ações bem planejadas. Nesse sentido, contar com o apoio de especialistas pode otimizar esse processo e garantir a adoção das melhores práticas financeiras. 

É aqui que as soluções oferecidas pelo Daniele Banco entram em cena. Com mais de 35 anos de experiência no mercado financeiro, o Daniele Banco oferece soluções completas para empresas que precisam melhorar seus índices de liquidez. 

A antecipação de recebíveis, por exemplo, é uma ferramenta importante para trazer o capital necessário de forma rápida, sem comprometer o fluxo de caixa no longo prazo. 

Se você está buscando uma forma de garantir que sua empresa tenha liquidez suficiente para enfrentar desafios, não hesite em entrar em contato com os especialistas do Daniele Banco. 

Conheça mais sobre nossas soluções de crédito e dê o primeiro passo para melhorar a saúde financeira da sua empresa.

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