Fundos de investimento para indústria de transformação

Para fazer uma boa gestão financeira na indústria de transformação é importante entender sobre diferentes soluções disponíveis no mercado. E um exemplo nesse sentido diz respeito aos tipos de fundos de investimento.

Esse instrumento financeiro pode ser de grande ajuda para empresas que precisam de recursos. Logo, ao compreendê-los, é possível fazer melhores escolhas, pensando no momento e nas necessidades do seu negócio.

Sendo assim, se a sua empresa precisa de capital e você está em busca de soluções para essa demanda, confira as informações desse conteúdo e saiba mais sobre os fundos de investimento para a indústria de transformação!

Conceitos e estrutura dos fundos de investimento

Para começar a entender sobre o assunto, é importante saber o que é e como funciona esse tipo de investimento, certo? Fundos de investimento é um produto disponível no mercado financeiro, que pode ser classificado como um veículo coletivo. 

Essa denominação se dá quando reúne recursos de diversas pessoas, chamadas de cotistas. Ao fazer aportes nesse veículo, a pessoa adquire cotas que representam uma parcela proporcional do patrimônio do fundo.

Mas não é o único modelo, existem também os fundos de investimento com uma origem fechada do capital, que não são abertos para a entrada de novos cotistas. Esses fundos são constituídos com um número determinado de cotistas e recursos, sem a possibilidade de novos aportes externos. 

Esse segundo modelo é comum em fundos que visam investimentos específicos, onde os recursos são utilizados para um propósito definido desde o início. A estrutura de capital fechado permite que a empresa tenha um acesso mais rápido ao capital.

Além do tipo de capital ser aberto ou fechado, um fundo pode ser formado por diferentes ativos, escolhidos por um gestor profissional com base em análises econômicas, financeiras e de mercado, com o intuito de gerar ganhos financeiros para a empresa.

Dentre essas possibilidades, há os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), que você verá com mais detalhes no tópico seguinte e que pode ser bem interessante para empresas que precisam de capital imediato.

Em todo caso, é válido destacar que todos os fundos de investimento são regulamentados no Brasil pela Comissão de Valores Mobiliários, a CVM — o que garante mais segurança a todos os envolvidos.

Fundos de investimento em direitos creditórios

Os FIDCs, são veículos que permitem a antecipação de recebíveis. Esse é um processo que possibilita transformar ativos financeiros — como contas a receber, carnês, cheques e duplicatas — em títulos que podem ser negociados no mercado, via fundos de investimento.

Assim, os investidores interessados podem adquirir esses títulos para suas carteiras de investimento. E a empresa que ofereceu os ativos, por sua vez, tem a possibilidade de converter os seus recebíveis em capital imediato e podem usar esse dinheiro para melhorar a sua liquidez, por exemplo. 

Os FIDCs podem ser ferramentas interessantes para diversas empresas, incluindo as que fazem parte da indústria de transformação. 

Não à toa, o número de emissões de FIDCs aumentou 84,4% em 2023, somando R$ 74,4 bilhões, segundo dados do Boletim Econômico da CVM — o que mostra o crescimento desse negócio no país.

Ainda sobre essa alternativa, é válido saber que existem diferentes tipos de FIDCs disponíveis no mercado. Conheça-os a seguir!

FIDCs da indústria de transformação

São fundos de investimento específicos para empresas da indústria de transformação. Eles podem incluir recebíveis de vendas, contratos de fornecimento e outras operações comerciais. 

Acompanhe um exemplo prático para entender essa opção de FIDC: 

• Suponha que você seja dono de uma indústria metalúrgica que possui um fluxo de caixa irregular, devido a prazos longos de recebimento de suas contas; 
• Pensando em melhorar sua liquidez e obter capital para investir em novos equipamentos, você decide então recorrer a um FIDC voltado para a indústria de transformação; 
• Nesse caso, identifica um volume significativo de contas a receber de clientes e decide vender esses direitos creditórios ao FIDC;
• Ao fazer isso, a sua empresa recebe uma antecipação do pagamento  pelos seus direitos, podendo investir em novos equipamentos e melhorar a sua produção sem precisar esperar pelos recebimentos dos clientes.

FIDCs setoriais

Esses FIDCs, por sua vez, são fundos especializados em adquirir e gerir recebíveis de empresas pertencentes a setores específicos da economia, sendo adaptados para atender às necessidades e particularidades de diferentes indústrias, como a automotiva, embalagens, de alimentos e bebidas e de produtos químicos. 

A especialização setorial permite uma melhor avaliação dos riscos associados aos recebíveis, resultando em negociações mais alinhadas às necessidades de compradores e vendedores. 

FIDCs de infraestrutura

Como o nome já indica, esse tipo é voltado para projetos de infraestrutura, que pode ser aplicada dentro da indústria de transformação — o que inclui, por exemplo:

• Construção de fábricas;
• Instalação de equipamentos;
• Desenvolvimento de parques industriais;
• Investimentos de capital intensivo.

FIDCs de exportação

Neste tipo de fundo, os FIDCs de exportação são especialmente projetados para atender empresas que exportam seus produtos ou serviços. Essas empresas frequentemente enfrentam desafios relacionados ao fluxo de caixa, devido ao tempo que leva para receber pagamentos de clientes internacionais. 

Por meio desse tipo de fundo, as empresas podem vender suas faturas de exportação, notas promissórias e outros direitos creditórios para o FIDC, que, por sua vez, oferece um adiantamento financeiro com base nesses recebíveis. 

Isso significa que as empresas podem acessar esses fundos quase que instantaneamente, ao invés de esperar meses para receber o pagamento dos clientes estrangeiros.

FIDCs de cadeia de suprimentos

Como último exemplo, há os FIDCs de cadeia de suprimentos que são focados em financiar diferentes partes da rede de abastecimento dentro da indústria de transformação. Eles permitem a securitização de recebíveis relacionados a:

• Fornecedores;
• Distribuidores e outras partes envolvidas no processo de produção.

Vantagens dos fundos de investimento

Como você viu até aqui, existem diferentes tipos de fundo de investimento disponíveis no mercado financeiro. Mas afinal, quais as vantagens de recorrer a esse veículo?

A primeira delas é que esse investimento ajuda empresas em relação a problemas de falta de liquidez imediata. Afinal, os fundos permitem que companhias obtenham capital rapidamente ao transformar recebíveis futuros em dinheiro no presente, o que também ajuda a melhorar a gestão do fluxo de caixa

Dessa forma, é possível cobrir despesas urgentes, por exemplo, e manter as operações da empresa sem esperar pelos pagamentos, que ocorreriam somente em algumas semanas ou meses.

Além desse ponto, um fundo de investimento permite que as empresas reduzam a necessidade de empréstimos bancários, diversificando suas fontes de capital e reduzindo as fontes de juros altos.

Ligado a essa questão, ao recorrer a um fundo de investimento, empresas também podem obter recursos para financiar grandes projetos — como a construção de fábricas e a compra de equipamentos — sem comprometer sua liquidez atual.

É importante ter em mente que, ao recorrer a um FIDC, recursos do futuro são antecipados para o presente. Logo, não será possível contar com ele posteriormente. Por isso, planejar e realizar uma gestão financeira é fundamental para garantir a sustentabilidade a longo prazo.

Leia também: Informações importantes para uma gestão assertiva

Como escolher o fundo de investimento ideal?

Conforme você acompanhou no tópico anterior, um fundo de investimento pode ser bastante vantajoso para as empresas. Sendo assim, se você tem interesse nessa alternativa, vale a pena saber como escolhê-la corretamente, certo?

Para essa tarefa, existem diversos fatores que você deve considerar. Veja a seguir cada um deles, em detalhes!

Primeiro, antes de escolher um fundo de investimento, é preciso refletir sobre os objetivos financeiros da empresa. Para isso, responda algumas perguntas, como:

• Por que o capital é necessário?
• Qual é a quantia que a empresa precisa?
• Como o fundo ajudará a empresa a alcançar esses objetivos?
• Há recebíveis suficientes para antecipar sem prejudicar o caixa futuro?

Ao ter um propósito bem definido, é possível selecionar um fundo que melhor se adeque às necessidades reais da companhia. 

Como você pode ver, é preciso considerar diferentes pontos para escolher o fundo de investimento ideal. Por isso, uma solução nesse sentido é contar com o auxílio de quem já tem experiência nesse mercado, como o Daniele Banco.

Com a consultoria oferecida por nossa equipe, a sua empresa poderá contar com uma análise personalizada para escolher o melhor fundo de investimento de acordo com as suas necessidades!

Faça a escolha certa!

Como você viu ao longo do conteúdo, um fundo de investimento é uma solução para diversos tipos de empresas que precisam de recursos. Agora, para isso, é preciso compreender bem a realidade da sua organização.

Por esse motivo, se você gostaria de um suporte profissional para essa tarefa, e garantir o melhor retorno ao vender seus direitos creditórios, saiba que o Daniele Banco pode ajudar. Nós somos uma instituição especialista de fomento mercantil que oferece serviços de crédito próprios e altamente personalizados. Conheça nossas soluções:

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