Como usar a liquidez imediata na gestão financeira

Para quem lida diariamente com os desafios de uma empresa na indústria de transformação, a gestão de fluxo de caixa e o acesso a recursos financeiros são prioridades. 

Em meio a ciclos de produção intensos, altos volumes de capital imobilizado e prazos de recebimento muitas vezes longos, a necessidade de liquidez se impõe como uma condição essencial para a sobrevivência e o crescimento das empresas.

Em um cenário onde as restrições de crédito são uma realidade e a demora no recebimento de pagamentos pode comprometer as operações, entender e otimizar a liquidez imediata é essencial. Afinal, ter o dinheiro disponível quando se precisa é o que garante a saúde financeira e a capacidade de reação do seu negócio.

O que é liquidez imediata e por que ela é importante?

A liquidez imediata é um dos indicadores mais importantes para avaliar a capacidade de uma empresa honrar suas obrigações de curto prazo, utilizando apenas os ativos líquidos. Em termos simples, ela mostra quanto dinheiro a empresa tem disponível ou pode transformar rapidamente em dinheiro para cobrir suas dívidas que vencem em um período muito curto.

Sem um bom indicador, mesmo empresas rentáveis podem enfrentar dificuldades para pagar fornecedores, salários ou outras despesas operacionais essenciais, levando a crises de fluxo de caixa.

Quando uma empresa tem uma boa liquidez imediata, ela demonstra solidez e confiabilidade, o que pode abrir portas para melhores condições com fornecedores, credores e até mesmo em negociações com clientes. 

Por outro lado, um índice baixo pode sinalizar a necessidade de reavaliar a gestão de ativos e passivos, buscando soluções para converter bens em dinheiro mais rapidamente ou ajustar o cronograma de pagamentos.

Leia também: Índice de liquidez: quais os principais e como calcular?

Liquidez Imediata vs. outros índices de liquidez

No universo da análise financeira, a liquidez imediata é apenas um dos indicadores que compõem o quadro da liquidez empresarial. Existem outros índices que também oferecem perspectivas importantes, mas com focos diferentes. É fundamental entender essas distinções para tomar decisões estratégicas mais assertivas.

Liquidez corrente

A liquidez corrente é um dos índices mais conhecidos e mede a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas de curto prazo (passivo circulante) com seus ativos de curto prazo (ativo circulante). A fórmula é simples:

Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Liquidez seca

A liquidez seca é um indicador mais conservador que a liquidez corrente. Ela exclui os estoques do cálculo do ativo circulante, focando apenas nos ativos de mais fácil conversão em dinheiro (caixa, bancos, aplicações financeiras de curto prazo e contas a receber). A fórmula é:

Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante

Qual índice de liquidez é mais relevante?

A relevância de cada índice depende do contexto e dos objetivos da análise.

• A liquidez corrente oferece uma visão geral da saúde financeira de curto prazo;
• A liquidez seca proporciona uma perspectiva mais cautelosa, desconsiderando a dependência de vendas de estoque;
• A liquidez imediata é a mais rigorosa, pois foca nos ativos que estão prontos para uso. Para empresas que precisam de recursos imediatos para cobrir despesas ou aproveitar oportunidades, a liquidez imediata é o farol.

Como calcular a liquidez imediata: a fórmula e seus componentes

Calcular a liquidez imediata é mais simples do que parece, mas exige atenção aos componentes certos. A fórmula da liquidez imediata é a seguinte:

Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante

Vamos entender cada componente:

• Disponibilidades: este é o coração da liquidez imediata. Refere-se aos ativos que são dinheiro em caixa ou que podem ser convertidos em dinheiro quase que instantaneamente, sem perdas significativas de valor. Isso inclui:
  • Caixa: o dinheiro físico disponível na empresa;
  • Saldos em contas correntes bancárias: O dinheiro disponível nas contas da empresa;
  • Aplicações financeiras de liquidez imediata: Investimentos de curtíssimo prazo que podem ser resgatados a qualquer momento, como fundos DI de resgate diário.
• Passivo circulante: são todas as obrigações e dívidas da empresa que devem ser pagas no curto prazo, geralmente em até 12 meses. Exemplos incluem:
  • Contas a pagar a fornecedores;
  • Empréstimos de curto prazo;
  • Salários e encargos a pagar;
  • Impostos a recolher.

Ao dividir as disponibilidades pelo passivo circulante, você obtém um número. Um resultado de 1,0 significa que a empresa possui exatamente o suficiente em ativos imediatos para cobrir suas dívidas de curto prazo. 

Um valor superior a 1,0 indica que a empresa tem mais ativos líquidos do que passivos de curto prazo, o que é um sinal de boa saúde financeira em termos de liquidez imediata. Um valor inferior a 1,0 sugere que a empresa pode ter dificuldades em cumprir suas obrigações imediatas.

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Aplicando a liquidez imediata na prática: exemplos e cenários

Entender a teoria é o primeiro passo. Aplicar a liquidez imediata na prática é onde a mágica acontece. Vejamos como esse índice pode ser usado para otimizar a gestão financeira e resolver problemas comuns.

Exemplo prático:

Imagine que uma empresa possui os seguintes dados em seu balanço:

• Disponibilidades: R$ 1.500.000 (Caixa, Bancos e aplicações)
• Contas a pagar a fornecedores (curto prazo): R$ 800.000
• Empréstimos de curto prazo: R$ 500.000
• Outros Passivos circulantes: R$ 200.000

Cálculo:

• Total de disponibilidades: R$ 1.500.000
• Total de passivo circulante: R$ 800.000 + R$ 500.000 + R$ 200.000 = R$ 1.500.000

Liquidez Imediata = R$ 1.500.000 / R$ 1.500.000 = 1,0

Nesse cenário, a empresa tem uma liquidez imediata de 1,0. Isso significa que ela pode cobrir todas as suas obrigações de curtíssimo prazo com os recursos que tem prontamente disponíveis. No entanto, para quem busca liquidez imediata, um índice de 1,0 pode ser considerado “no limite”. Ele não oferece muita margem para imprevistos ou para aproveitar novas oportunidades de negócio.

Cenário de desafio e solução:

Se a empresa tivesse uma liquidez imediata de 0,7, por exemplo, significaria que ela tem apenas 70 centavos em ativos imediatos para cada real de dívida de curto prazo. 

Nesse ponto, a antecipação de recebíveis surge como uma solução estratégica. Ao vender suas contas a receber (duplicatas, cheques pré-datados, contratos) para uma instituição como o Daniele Banco, a empresa pode transformar rapidamente ativos que demorariam para entrar no caixa em liquidez imediata. Isso não só melhora o índice de liquidez imediata como também libera recursos para:

• Cobrir despesas operacionais urgentes;
• Aproveitar descontos por pagamento à vista com fornecedores;
• Investir em expansão ou novos projetos;
• Reduzir a necessidade de empréstimos bancários com juros altos;
• Mitigar o risco de inadimplência, pois a gestão da cobrança pode ser transferida para o Daniele Banco.

A análise do índice permite identificar a necessidade de ação e buscar ferramentas que garantam que sua empresa não seja pega de surpresa por falta de capital.

Análise a liquidez imediata e tenha mais inteligência!

A liquidez imediata não é apenas um número no balanço; é um indicador poderoso da saúde financeira e da agilidade de uma empresa, e saber como otimizá-lo é fundamental para garantir a estabilidade e o crescimento do negócio.

Se sua empresa precisa impulsionar suas operações, gerenciar o fluxo de caixa ou mitigar riscos de inadimplência, o Daniele Banco tem soluções personalizadas que podem converter suas contas a receber em capital de giro rapidamente.

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