Liquidez empresarial: estratégias financeiras para obtê-la

A liquidez, principalemente em contexto empresarial, é muito importante para a sustentação das operações de qualquer empresa. 

Isso porque, sem ela, o pagamento a fornecedores, a manutenção das atividades e a capacidade de investir em novos projetos podem ser seriamente comprometidos.

Para evitar que você enfrente o mesmo destino de organizações que caem na armadilha da falta de liquidez, vale seguir com a leitura deste conteúdo! Nos tópicos abaixo, você verá essas questões em profundidade e as principais estratégias para otimizar na sua empresa. Confira!

O que é liquidez na gestão financeira?

Liquidez é a capacidade de uma empresa em converter seus ativos em dinheiro rapidamente. Essa conversão serve, principalmente, para a empresa poder gerar capital e honrar seus compromissos de curto prazo, como pagamento de fornecedores, salários e outras obrigações financeiras.

Também vale observar que nas indústrias de transformação — no qual os ciclos de produção podem ser longos e os fluxos de caixa variáveis —, a gestão nas empresas é ainda mais crítica. 

Assim, empresas com alta liquidez têm maior flexibilidade para lidar com imprevistos e aproveitar oportunidades de mercado, enquanto aquelas com baixa podem se ver em apuros financeiros rapidamente.

Então, nesse sentido, liquidez e solvência são a mesma coisa?

Essa é uma dúvida comum. Mas, na realidade, a liquidez foca na capacidade de pagar dívidas de curto prazo, enquanto a solvência se aplica à capacidade de uma empresa honrar todas as suas dívidas a longo prazo.

Ou seja: entender essas — e outras — diferenças no conceito de gestão financeira é vital para uma gestão otimizada.

Por que a liquidez empresarial é crucial?

Sem ter liquidez, a operação diária de uma empresa pode ser severamente impactada, desde a incapacidade de pagar fornecedores até a impossibilidade de investir em novos projetos. 

Além disso, quando bem gerida, ela ajuda qualquer negócio a mitigar riscos, como inadimplência ou crises econômicas, que tendem afetar o fluxo de caixa.

Por falar nisso: um fluxo de caixa saudável é um dos principais indicadores positivos. Empresas que monitoram e gerenciam seu fluxo de caixa de forma eficiente têm mais facilidade para:

• Planejar o futuro;
• Reagir a imprevistos;
• Manter a confiança de investidores e credores. 

Mas vale destacar, ainda, que a eficiência na gestão de fluxo de caixa envolve não apenas o monitoramento regular das entradas e saídas, mas, também, o uso de ferramentas e métodos de controle avançados — como projeções financeiras e análises de cenários econômicos (otimista, pessimista e neutro).

Ferramentas para monitorar e controlar o fluxo de caixa

Para qualificar o trabalho de monitoramento e controle do fluxo de caixa, algumas soluções podem ser aplicadas à rotina da sua empresa. Conheça algumas delas!

Softwares de gestão financeira

Sistemas ERP (Enterprise Resource Planning) integram todas as áreas da empresa, proporcionando um controle centralizado e preciso do fluxo de caixa. Eles ajudam a automatizar processo, incluindo os financeiros,  e a gerar relatórios detalhados em tempo real.

Só é importante comparar diferentes opções, considerando funcionalidades, custo e suporte, para identificar quais ERPs melhor atendem às suas características.

Planilhas de controle de fluxo de caixa

Embora menos sofisticadas que os ERPs, as planilhas oferecem uma forma mais simples de gestão. Elas podem ser ideais para setores internos de uma empresa que buscam uma solução mais econômica.

Relatórios financeiros regulares

Relatórios financeiros (sejam eles mensais, trimestrais ou semestrais) ajudam a acompanhar a evolução do fluxo de caixa. Eles permitem, também, que a empresa identifique tendências, problemas potenciais e oportunidades de melhoria.

Leia também: Informações importantes para uma gestão assertiva 

Índices de liquidez: conheça os principais

Além das ferramentas, você pode contar com os principais índices de liquidez empresarial para avaliar a saúde financeira da sua empresa e evitar a falta de caixa. 

Afinal de contas, eles oferecem uma visão clara de quão bem uma empresa pode pagar suas obrigações de curto prazo com os ativos disponíveis.

Mas quais são esses índices? A gente explica, logo abaixo!

1. Liquidez corrente

A liquidez corrente mede a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo com os ativos que possui no momento. 

Assim, um valor acima de 1 indica que a empresa tem mais ativos circulantes do que dívidas a curto prazo.

Fórmula: Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

2. Liquidez seca

O índice de liquidez seca é mais conservador que a liquidez corrente, pois exclui os estoques, que podem não ser tão rapidamente convertidos em dinheiro. Dessa forma, um valor acima de 1 também é desejável.

Fórmula: Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante

3. Liquidez imediata

A liquidez imediata, por sua vez, foca na capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos, como dinheiro em caixa e equivalentes de caixa.

Fórmula: Liquidez Imediata = Caixa e Equivalentes de Caixa / Passivo Circulante

4. Liquidez geral

O índice fornece uma visão mais ampla da liquidez, considerando também as obrigações e recursos a longo prazo.

Fórmula: Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo)

Formas de gerar liquidez

Existem várias estratégias que uma empresa pode adotar para melhorar os índices de liquidez de maneira proativa. 

A seguir, discutiremos algumas das formas que geram resultados mais positivos a partir do planejamento da sua gestão de capital de giro (como a otimização de estoques e a melhoria dos prazos de recebimento) e o aumento da eficiência operacional.

Antecipação de recebíveis

A antecipação de recebíveis é uma ótima estratégia financeira que permite às empresas melhorar o fluxo de caixa de forma imediata, sem esperar pelo vencimento das faturas emitidas aos clientes.

E como funciona: o processo envolve a venda de recebíveis futuros a uma instituição financeira em troca de um pagamento antecipado. A empresa, então, antecipa o valor negociado, menos uma taxa de desconto, imediatamente, o que ajuda a melhorar a liquidez de curto prazo.

Essa estratégia é muito útil para empresas que enfrentam períodos de alta demanda e precisam de recursos rapidamente. Além disso, elimina a espera pelos pagamentos dos clientes, o que permite mais previsibilidade financeira.

Linhas de crédito

As linhas de crédito são uma outra forma de gerar liquidez empresarial porque são capazes de oferecer mais flexibilidade financeira para empresas de todos os portes. É importante conhecer os diferentes tipos de linhas de crédito, como:

• Crédito rotativo: aquele que permite à empresa acessar fundos conforme necessário, pagando juros apenas sobre o valor utilizado;
• Capital de giro: específico para financiar as necessidades operacionais de curto prazo;
• Antecipação de recebíveis: similar à antecipação mencionada, mas normalmente oferecida como um serviço contínuo pela instituição financeira.

Conhecer a melhor solução para as suas necessidades e objetivos facilita a busca por mais flexibilidade financeira. Isso porque, as linhas de crédito fornecem uma reserva financeira que pode ser usada para cobrir despesas inesperadas ou para aproveitar oportunidades de negócio.

Além disso, com uma boa negociação, as empresas podem garantir taxas de juros favoráveis, tornando essa opção menos onerosa a longo prazo.

Negociação de prazos

Negociar prazos com fornecedores e clientes é uma estratégia que também contribui com a melhora da liquidez empresarial.

Primeiramente, experimente planejar prazos de pagamento mais longos com fornecedores. Isso, por si só, pode liberar caixa para outras necessidades. E também dá à empresa mais tempo para converter seus produtos em vendas — e, consequentemente, em caixa.

Mas não pare por aí: encurtar os prazos de recebimento dos clientes também pode acelerar a entrada de dinheiro e melhorar o fluxo de caixa.

Como resultado imediato disso, sua empresa:

• Obtém mais controle financeiro, pois a negociação de prazos permite um planejamento de fluxo de caixa mais eficaz;
• Consegue uma redução na pressão sobre o caixa, especialmente em períodos de baixa nas vendas.

Uma dica: no caso de negociar com os clientes, ofereça incentivos, como descontos para aqueles que pagam adiantado.

Reestruturação de dívidas

Quando uma empresa enfrenta dificuldades financeiras, a reestruturação de dívidas pode ser uma solução vital para melhorar a liquidez empresarial.

Isso costuma envolver a renegociação dos termos dos contratos de dívida com credores por prazos mais longos, juros menores ou até mesmo a redução do montante devido.

Outra possibilidade é a conversão de dívidas de curto prazo em dívidas de longo prazo, o que pode reduzir a pressão sobre o fluxo de caixa imediato e evitar inadimplência.

Entre os benefícios disso, podemos citar:

• Alívio financeiro imediato, o que dá à empresa tempo para se reorganizar e melhorar suas operações;
• Melhoria da credibilidade, pois ao mostrar disposição para renegociar dívidas, sua empresa é melhor vista por outras instituições, o que pode facilitar futuras negociações.

Leia também: Operações estruturadas: uma proteção para o seu negócio?

Monitoramento regular do fluxo de caixa

O monitoramento do fluxo de caixa pode ser implementado via relatórios semanais para identificar rapidamente quaisquer problemas e a tomar medidas corretivas ou com o auxílio de ferramentas de automação.

Nesse caso, o uso de softwares de gestão financeira pode aumentar a precisão e a eficiência desse processo, que é capaz de garantir um planejamento proativo (o que traz a capacidade de alcançar melhores decisões sobre investimentos e despesas), além da agilidade para evitar e minimizar a ocorrência de problemas.

Dicas para manter a liquidez empresarial em tempos de crise

Manter a liquidez empresarial durante períodos de crise pode ser desafiador, mas existem estratégias que podem ajudar sua empresa a passar por momentos difíceis sem comprometer suas operações. Nós, do Daniele Banco, separamos algumas dicas para você, conheça-as, a seguir!

1. Reavaliar custos e despesas

Analise todas as áreas da empresa para identificar onde os custos podem ser reduzidos sem afetar a qualidade dos produtos ou serviços. 

E, para isso, adie projetos não essenciais. Afinal, durante crises, é importante adiar investimentos que não são indispensáveis para o funcionamento da empresa.

2. Fortalecer o relacionamento com fornecedores

Mantenha um relacionamento próximo com os fornecedores, pois isso pode facilitar a negociação de prazos mais favoráveis durante períodos de dificuldade. E, aliado a isso, aproveite para desenvolver parcerias estratégicas com eles, que possam oferecer condições mais flexíveis em momentos de crise.

3. Diversificação de fontes

Em tempos de crise, diversificar as fontes de receita pode ajudar a compensar a queda em um setor específico. Isso pode incluir a introdução de novos produtos ou serviços, ou mesmo a entrada em novos mercados.

4. Acesso a linhas de crédito de emergência

Mantenha linhas de crédito de emergência pré-aprovadas com instituições financeiras, para que possam ser acessadas rapidamente se necessário.

E outra dica fundamental: estabeleça um fundo de reserva para cobrir despesas inesperadas e garantir que a empresa mantenha liquidez empresarial durante esses períodos de incerteza.

Conclusão

Gerenciar a liquidez empresarial é uma tarefa contínua para a saúde financeira de qualquer empresa. Utilizando as ferramentas e estratégias discutidas neste texto, sua empresa consegue se manter estável e produtiva em um ambiente de negócios cada vez mais competitivo. 

Lembre-se de que uma boa gestão da liquidez empresarial não é apenas uma defesa contra crises financeiras, mas também um diferencial competitivo que pode permitir à sua empresa crescer de forma sustentável.

E se sua empresa precisa de suporte para otimizar a liquidez, entre em contato com o Daniele Banco. Nossa equipe está pronta para oferecer soluções personalizadas e ajudar sua empresa a alcançar a estabilidade necessária para prosperar.

Perguntas frequentes

Está em busca de mais respostas sobre a liquidez empresarial? Confira as principais questões de nossos clientes sobre o assunto.

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